חברת השקעות דיסקונט / דיסקונט השקעות– (דסק"ש) – שווי שוק 1.1 מיליארד
חברת השקעות דיסקונט היא חברת החזקות שמוזגה לתוך דסק״ש ההיסטורית, וכיום היא כמעט pure play על נכסים ובנין ודרכה על גב־ים ו־Bryant 10 בניו יורק. בשנים האחרונות החברה מימשה החזקות לא־ליבה (סלקום, אלרון וכו') והתמקדה בנדל״ן מניב ובהורדת מינוף.סטו
מבנה החזקות
דסק״ש מחזיקה בכ־70.48% מנכסים ובנין – 1,725 מ' ש"ח
נדל"ן – 21 מ' ש"ח
חוב פיננסי נטו בסולו: 399 מ׳ ש״ח
דיסקאונט הנהלה וכלליות לפי מכפיל 5, 5X10 = 50 מ' ש"ח
נקבל NAV של 1.3 מיליארד
דיסקואנט סביבות 26% כאשר בפועל החברה היא כמעט הימור מרוכז על ביצועי נכסים ובנין/גב־ים ועל המשך הורדת המינוף במעלה הפירמידה. לא נראה לי מספיק אטרקטיבי. לא עוברת.
הערות אישיות
התחברו כדי לכתוב הערות אישיות