קרן מחקה

עיקרי הדברים

1. לפי החוק, קרן מחקה היא קרן שייעודה להשיג תוצאות הנגזרות משיעור השינוי במחיר מדד או סחורה. קרן סל היא קרן מחקה שיחידותיה נסחרות בבורסה.
2. בקרן מחקה פתוחה הוראות קנייה ופדיון מבוצעות בתום יום המסחר, במחיר שנגזר משווי הנכסים בסוף היום. בשעת ההוראה המחיר עוד לא ידוע.

דוגמה

קרן שעוקבת אחרי מדד שעלה בשנה 10% וגובה דמי ניהול של 0.2% תשיג כ-9.8% לפני פערי עקיבה. קרן אקטיבית שגובה 1.5% צריכה להשיג כ-11.3% לפני דמי ניהול כדי להגיע לאותה תוצאה.

מה שנהוג לחשוב, ומה נכון

נהוג לחשוב: קרן מחקה מתחייבת לתת את התשואה של המדד.

בפועל: לפי רשות ניירות ערך, הקרן שואפת לתשואה זהה לתשואת המדד ואינה מתחייבת לכך. דמי הניהול לבדם מקטינים את תשואתה בכל שנה בשיעורם.

השוואות למושגים קרובים

• מה ההבדל בין קרן סל לקרן מחקה

מקורות

1. מדריך למשקיע: קרנות נאמנות, רשות ניירות ערך, 2017
2. חוק השקעות משותפות בנאמנות (תיקון מס׳ 28), התשע״ז-2017, הכנסת, ספר החוקים 2654, 3.8.2017

נבדק לאחרונה: 4.11.2026